M&A enabler – miglioriamo il nostro dialogo strategico

A giugno, UniCredit ha assistito Dufry AG (ora Avolta AG) – azienda svizzera di vendita al dettaglio nel settore viaggi – in qualità diconsulente finanziario nell’acquisizione di Autogrill SpA – primo operatore al mondo nei servizi di ristorazione, attivo dal 1947 in trenta Paesi.

L’operazione ha dato vita a un nuovo gruppo con due obiettivi principali: sviluppare una nuova gamma di prodotti e servizi per rispondere alle sfide di un settore in continua evoluzione, e migliorare e innovare la customer-experience dei viaggiatori.

L’acquisizione di Autogrill, valutata intorno ai €4 miliardi, si è svolta in due fasi. Innanzitutto, le azioni di Autogrill detenute dal principale azionista Edizione sono state scambiate con nuove azioni emesse da Dufry.

Dufry ha poi lanciato un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria (OPA) per le restanti azioni di Autogrill, dando agli azionisti la possibilità di scambiare azioni della multinazionale / di Autogrill con quelle di Dufry a un rapporto di cambio arrotondato.

L’offerta pubblica di acquisto si è conclusa con successo. Dufry ora possiede una partecipazione finale in Autogrill del 94,5%, che consente l’acquisto delle minoranze azionarie e il delisting, ovvero la rimozione di un titolo azionario dal mercato.

Questa operazione dimostra che abbiamo grandi competenze in materia di M&A pubbliche, nonché notevoli capacità di collaborazione con vari team del settore e dei mercati dei capitali. In questa occasione, UniCredit ha davvero sprigionato tutto il suo potenziale, dimostrando di essere un valido intermediario in grado di unire competenze di alto livello a una grande capacità di operare nel mercato in maniera fluida.