Migliorare la sostenibilità a Zagabria
La sostenibilità è una prerogativa essenziale per molti Paesi europei, tra cui la Croazia. Grazie al lavoro svolto dalla Zagrebačka banka, la popolazione di Zagabria beneficerà di importanti miglioramenti nel settore dei rifiuti e in quello delle energie rinnovabili.
La Banca ha agito in qualità di Joint Lead Manager per un Sustainability-linked bond (SLB) emesso da Zagrebački holding (“Emittente”), una società multiutility posseduta al 100% dalla città di Zagabria. L'obbligazione è il più grande non-sovereign bond collocato sul mercato croato dei capitali di debito e il primo ESG bond in CEE emesso da un emittente municipale o legato alla municipalità. L'SLB di 5 anni è stato emesso per €305 milioni e quotato alla Borsa di Zagabria (all'emissione è stato fissato un rendimento del 4,94% e una cedola del 4,9%).
Come stabilito dai termini dell'obbligazione, l'Emittente si impegna ad apportare miglioramenti in due settori chiave per la sostenibilità. Prima di tutto, si propone di aumentare la percentuale di separazione di rifiuti urbani, portandola al 58% entro il 2027, contro la baseline del 2021 al 37%. Poi, mira ad incrementare la percentuale di consumo di elettricità da fonti rinnovabili, portandola al 70% entro il 2028, contro la baseline del 2023 al 50%. Tali obiettivi saranno monitorati da S&P Global Ratings.
Questa è la prima obbligazione sostenibile emessa dal settore pubblico sul mercato nazionale dei capitali. La sua sottoscrizione ha generato un interesse maggiore del previsto, pari al 60% in più. Credo che gli obiettivi previsti dall’obbligazione verranno realizzati e contribuiranno ad aumentare l’utilizzo di fonti di energia rinnovabile e l’implementazione della raccolta differenziata. Sono molto soddisfatto e voglio congratularmi con tutti coloro che hanno partecipato.”
Sindaco di Zagabria
La Holding ha preparato da tempo questa emissione, con cui rifinanziare le obbligazioni esistenti. Al contempo, ha ideato numerosi progetti di sostenibilità legati all'obbligazione, volti a incrementare l’utilizzo di fonti di energia rinnovabile e ad aumentare la percentuale della raccolta differenziata. Siamo molto contenti poiché, oltre agli investitori nazionali, hanno partecipato anche quelli internazionali – come la BERS e l'IFC – e abbiamo ottenuto un rendimento migliore rispetto alle previsioni fatte durante la preparazione dell'emissione. Ci auguriamo che contribuisca anche al trading in borsa.”
Amministratore delegato di Zagrebački Holding